本文围绕招商银行2024年业绩报告展开，详细介绍了招行在营业收入、资产总额、利息收入、资产质量、各业务板块以及房地产业务等方面的表现，并对2025年净利息收益率情况进行了展望。
招商银行 视觉中国 资料图
3月25日晚间，招商银行（600036.SH，03968.HK）正式公布了2024年业绩报告。这份报告全面展示了招行过去一年的经营状况，从中我们可以清晰地看到招行在复杂市场环境中的发展态势。
在营收与利润方面，去年招行实现营业收入3374.88亿元，与上一年相比，同比下降了0.48% 。不过，归属于股东的净利润表现较为亮眼，达到了1483.91亿元，同比增长1.22%。
从资产规模来看，截至去年末，招行资产总额达到121520.36亿元，较上年末增长了10.19% 。其中，贷款和垫款总额为68883.15亿元，较上年末增长5.83% ；负债总额109185.61亿元，较上年末增长9.81% ；客户存款总额表现出色，达到90965.87亿元，较上年末增长11.54%。
利息收入方面，2024年招行实现利息收入3742.71亿元，同比下降0.36%。这主要是由于生息资产收益率下降所导致的。净利息收入为2112.77亿元，同比下降1.58%。而非利息净收入则呈现增长态势，实现1262.11亿元，同比增长1.41%。在非利息净收入中，净手续费及佣金收入720.94亿元，同比下降14.28%，在非利息净收入中占比57.12% ；其他净收入541.17亿元，同比大幅增长34.13%。值得注意的是，去年招行大财富管理收入376.47亿元，同比下降16.84%。
在资产质量方面，招行面临着一定的挑战。不良贷款余额继续上升，但不良率则持平。截至2024年末，招行不良贷款余额656.10亿元，较上年末增加40.31亿元；不良贷款率0.95%，与上年末持平；拨备覆盖率411.98%，较上年末下降25.72个百分点；贷款拨备率3.92%，较上年末下降0.22个百分点。进一步细分来看，招行公司贷款不良额304.75亿元，较上年末减少5.17亿元；公司贷款不良率1.06%，较上年末下降0.13个百分点。然而，零售不良贷款余额351.35亿元，较上年末增加45.48亿元；不良贷款率0.96%，较上年末上升0.07个百分点。
在业务板块方面，零售金融业务和批发金融业务有着不同的表现。去年招行零售金融业务税前利润906.44亿元，同比下降9.28%，占集团税前利润的50.74%，同比下降5.83个百分点；营业收入1968.35亿元，同比增长1.29%，占集团营业收入的58.32%，同比上升1.01个百分点。而批发金融业务税前利润839.10亿元，同比增长20.48% ；批发金融业务营业收入1192.33亿元，同比下降0.23%，占营业收入的39.04%。
资产管理业务方面，截至去年末，招行子公司招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银国际的资管业务总规模合计为4.48万亿元，较上年末下降0.11%。其中，招银理财管理的理财产品余额2.47万亿元，较上年末下降3.14%。
房地产业务方面，年报显示出积极的变化。去年招行房地产业贷款余额和不良率均出现下降。截至去年末，招行房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计3741.00亿元，较上年末下降6.23% ；理财资金出资、委托贷款、合作机构主动管理的代销信托、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计2229.28亿元，较上年末下降10.63%。截至报告期末，房地产业贷款余额2863.65亿元，较上年末减少43.77亿元，占贷款和垫款总额的4.37%，较上年末下降0.34个百分点，其中85%以上的房地产开发贷款余额分布在一、二线城市城区，区域结构保持良好。截至去年末，招行房地产业不良贷款率4.74%，较上年末下降0.27个百分点。
个人住房贷款方面，2024年末招行个人住房贷款余额14037.55亿元，较上年末增长1.96%。不过，个人住房贷款不良率0.48%，较上年末上升0.11个百分点；关注贷款率1.28%，较上年末上升0.33个百分点；逾期贷款率0.81%，较上年末上升0.27个百分点。招行在年报中表示，一直以来坚持对存量抵押物押品价值进行常态化监测和重估，及时调整抵押资产价值。截至去年末，个人住房贷款加权平均抵押率37.15%，较上年末上升4.22个百分点，抵押物保持充足稳定，个人住房贷款业务整体风险可控。
展望2025年，招行表示，净利息收益率将继续承压，与此同时也存在一些积极因素。2024年末，招行集团和公司口径净利息收益率分别为1.98%和2.04%，同比分别下降17和16个基点；第四季度，集团和公司口径净利息收益率分别为1.94%和1.98%，较三季度分别下降3和5个基点。
本文详细解读了招商银行2024年业绩报告，涵盖营收、利润、资产质量、各业务板块等多方面内容。招行在过去一年有亮点也有挑战，如净利润增长但营业收入略有下降，资产规模扩大但资产质量面临一定压力。房地产业务有积极变化，而个人住房贷款虽余额增长但不良率等有所上升。展望2025年，净利息收益率承压但也存在积极因素。招行需在复杂市场环境中进一步优化业务结构，应对挑战，把握机遇。
