本文聚焦4月首个交易日A股市场表现，详细介绍了券商股、相关ETF的走势，以及资金流向情况。同时，阐述了湘财股份与大智慧的合并预案、证券行业数据、上市券商年报等消息。还提及大金融板块中银行ETF的表现，以及4家国有银行拟定增、财政部出资5000亿元的消息，并分析了银行板块和相关红利ETF的展望。
在4月的首个交易日，A股市场迎来了一个令人振奋的开局，三大指数集体高开。其中，部分券商股表现得尤为活跃，成为市场关注的焦点。在相关的交易型开放式指数基金（ETF）中，证券ETF（159841）截至发稿时呈现飘红状态，涨幅达到了0.20%，成交额接近5000万元。从成分股来看，湘财股份的涨幅超过了3%，华西证券、广发证券、哈投股份等也都出现了小幅跟涨的情况。
从资金流向方面来看，根据Wind金融终端的数据显示，证券ETF（159841）虽然在昨日出现了下跌的情况，但是资金却呈现出逆市净流入的态势，净流入金额超过了1.5亿元。而且，在近11个交易日里，该ETF连续获得资金净流入，累计“吸金”超过了7.5亿元。这一现象表明，市场资金对证券板块仍然保持着较高的关注度和投资热情。
在消息面上，3月28日晚，湘财股份与大智慧联合发布了《湘财股份有限公司换股吸收合并上海大智慧股份有限公司并募集配套资金暨关联交易预案》。根据预案，两家公司将于2025年3月31日开市起复牌。这一合并事件引起了市场的广泛关注，被认为可能会对证券行业的格局产生一定的影响。
此外，中国证券业协会近期披露了2024年证券行业的数据。数据显示，证券行业全年实现净利润1673亿元，同比增长21.3%。其中，经纪、资管、利息、自营业务的收入分别同比增长17%、7%、 – 6%、43%。权益市场的改善推动了经纪、资管、自营收入的高速增长，为证券行业的发展注入了强大的动力。
东海证券指出，截至上周末，已有28家上市券商发布了2024年年报。这些上市券商的归母净利润同比增长15.3%，其中四季度归母净利润同比大幅增长96.6%。这主要得益于2024年9月24日政策组合拳实施后，权益市场的大幅回暖。今年一季度，市场交投活跃度持续保持在高位，同时投行业务也初显宽松迹象，业务的边际改善值得期待。
甬兴证券也持有类似的观点，认为今年以来，A股市场交投持续活跃，权益市场相较于去年同期复苏明显。预计2025年第一季度，券商的基本面将延续2024年第四季度以来的改善趋势。
除了券商板块，大金融板块中的银行相关ETF也有亮眼表现。受财政部溢价投资四家银行等利好消息的催化，银行ETF天弘（515290）昨日逆市收涨0.37%，当日获资金净流入超1100万元。
消息面上，3月30日，中国银行、建设银行、邮储银行、交通银行集体发布了向特定对象发行A股股票预案的公告。4家国有银行拟定增，财政部将以现金方式认购中国银行、建设银行全部新发行股份，并包揽交通银行、邮储银行超过九成的新发行股份，合计出资规模达5000亿元。据报道，业内人士表示，随着国有大行注资效能的持续释放，我国银行业将以更强的资本实力、更优的服务质效，为经济长期高质量发展注入金融活水。
国盛证券指出，展望2025年，银行板块将受益于政策催化，顺周期主线的个股可能会有超额收益（α）。同时，由于经济修复需要一定的时间，预计降息仍有空间，在引导中长期资金入市的背景下，红利策略可能仍具有持续性。
在相关ETF中，红利低波动ETF（159549）紧密跟踪中证红利低波动100指数。该指数从沪深A股中选取100只流动性好、连续分红、股息率高且波动率低的股票作为指数样本股，采用股息率/波动率加权，以反映A股市场股息率高且波动率低的股票整体表现。此外，该ETF还配置了场外联接基金（A：008114，C：008115）。
4月首个交易日A股市场的表现，包括券商股和相关ETF的走势、资金流向，以及湘财股份与大智慧的合并预案、证券行业数据等消息。同时阐述了大金融板块中银行ETF的情况，如财政部注资4家国有银行，以及银行板块和红利ETF的展望。整体反映了当前A股市场中券商和银行板块的动态及市场对其未来的预期。
