本文聚焦2025年财政情况，详细阐述了财政收支现状，包括收入受部分因素影响有所下降但主力税种有正增长，支出处于历史高位且不同类型支出有不同表现，还介绍了财政政策方向及改革重点。
2025年，财政围绕着稳增长、调结构、惠民生、促消费、防风险等一系列重要目标，精准发力，财政支出呈现出不断向好的积极态势。
从2025年1 – 2月的财政收支情况能够看出具体端倪。1 – 2月，全国一般公共预算收入为43856亿元，与去年同期相比下降了1.6%。而全国一般公共预算支出达到45096亿元，同比增长3.4%，处于历史高位，实现了良好的开局。
近日，财政部发布了《2024年中国财政政策执行情况报告》（以下简称《报告》）。《报告》着重强调，2025年要实施更加积极的财政政策。具体而言，要加大支出强度，对支出结构进行优化，深化财税体制改革，强化财政科学管理，防范化解各类风险，严肃财经纪律，落实党政机关坚持过紧日子的要求，以此提高资金使用效益和政策效能，推动经济持续回升向好，为完成“十四五”规划目标任务、实现“十五五”良好开局提供有力保障。
专家夏磊认为，今年财政支出强度加大，进度也明显加快。按照计划，今年财政政策要更加积极，持续用力，并且根据形势变化及时调整政策措施。
正如财政部部长蓝佛安在中国发展高层论坛2025年年会上所说，我国始终对风险保持清醒的认识，并且留有后手，为应对可能出现的冲击和挑战预留了充足的财政空间。
三个主力税种实现正增长
《报告》显示，2024年财政运行总体保持平稳，全年预算目标基本完成。财政收入实现恢复性增长，比上年增长1.3%。各级财政部门加强了财政资源的统筹，加大了支出强度，社会保障和就业、教育、农林水、科学技术等重点领域的支出得到了有力保障，预算执行情况较好。
德邦证券宏观团队负责人张浩在解读数据时指出，从今年目标来看，财政收入增速目标设置较为严谨。2025年全国一般公共预算收入增长0.1%，是2020年疫情外最低收入增速。2025年全国政府性基金预算收入6.2万亿元，增长0.7%，这对调动广义财政积极性有着重要作用。当前，财政重点关注保民生、稳就业、促教育。在一般公共预算支出占比结构上，社会保障和就业支出、教育支出分别占比15.0%和15.2%，是占比最高的前两项；与2024年相比，资源勘探工业信息和教育支出分别提升0.2%，边际提升最多。
从前两月的实际数据来看，今年1 – 2月，全国一般公共预算收入43856亿元，同比下降1.6%。其中，全国税收收入36349亿元，下降3.9%；非税收入7507亿元，增长11%。财政部解释称，1 – 2月全国一般公共预算收入同比下降1.6%，主要是受部分中央金融企业汇算清缴企业所得税入库较去年同期减少等一次性因素的影响。
从税收情况来看，1 – 2月，全国主体税种收入有升有降。四大主力税种中有三个收入实现正增长：国内增值税同比增长1.1%、国内消费税同比增长0.3%、个人所得税同比增长26.7%，其中个税增速较高。国海证券首席经济学家夏磊表示，个税增速高主要是春节错期影响，今年发放的职工年终奖金应缴个税在2月份入库较多，而去年多在3月。与此相对应，企业所得税同比下降10.4%，主要受部分中央金融企业汇算清缴企业所得税入库同比减少等一次性因素影响。
在外贸领域，出口退税同比增长16.9%，主要受贸易保护主义可能升级等因素扰动，一些贸易企业主动调整出口节奏。证券交易印花税增长58.9%，主要是股票成交额增加带动；出口退税多退735亿元，增长16.9%。
支出创历史高位
从一般公共预算支出来看，全国一般公共预算支出45096亿元，同比增长3.4%。财政部介绍，按支出预算数测算，1 – 2月全国一般公共预算支出进度为15.2%，高于过去三年同期平均水平。张浩认为，国债前置是支出增速处于较高水平的主要原因。“1 – 2月支出增速与2024年同期持平，处于近年较高分位数水平，主要受到国债发行前置影响，截至2025年3月24日，1 – 3月国债发行额达到2.9万亿元，高于2019至2024年的历史同期金额水平。”
从政府性基金来看，收支相对较慢，卖地收入增速仍待改善。1 – 2月，全国政府性基金预算支出11358亿元，同比增长1.2%。其中，国有土地使用权出让收入相关支出6543亿元，同比下降19.2%。卖地收入增速有待提高，房企投资态度仍较为谨慎。
按照安排，财政部今年将支持全方位扩大国内需求。具体措施包括大力提振消费，加大民生保障力度，多渠道增加居民收入；推进实施提振消费专项行动，加大消费品以旧换新支持力度；适当提高退休人员基本养老金，提高城乡居民基础养老金和城乡居民基本医疗保险财政补助标准等；推进实施国家综合货运枢纽补链强链提升行动、公路水路交通基础设施数字化转型升级，推动降低全社会物流成本；积极扩大有效投资，统筹用好各类政府投资资金，聚焦关键领域和薄弱环节加大投资力度；合理安排政府债券发行，加快政府债券资金预算下达，尽早形成实物工作量。
在支持现代化产业体系建设方面，着力提升科技创新能力，加大中央本级科技投入，全力支持关键核心技术攻关；在支持保障和改善民生方面，综合用好税费减免、就业补贴、稳岗返还等政策，拓宽就业渠道，支持高校毕业生等重点群体就业创业；此外，财政支出还将支持城乡区域融合发展，支持生态文明建设。
值得注意的是，在改革方面，全面深化财税体制改革成为重点，其中转移支付、地方税源、留抵退税和省级以下财税改革是关键。张浩表示，在转移支付方面，要清理规范专项转移支付，增加一般性转移支付，并且将转移支付与资金使用效率挂钩。在地方税源方面，可以逐步推进征税环节后移，比如先从高档手表和珠宝玉石等条件成熟的品目进行改革。在留抵退税方面，完善政策和抵扣链条，进一步优化增值税留抵退税政策，确保退税政策及时准确落实到位。在省级以下财税改革方面，增强省级调控能力，合理确定省级收入分享比例，增强省级统筹调控能力，缓解基层政府财政压力。
本文详细介绍了2025年财政收支情况，收入虽受部分因素影响有所下降，但主力税种仍有正增长，支出处于历史高位且涵盖多方面支持举措。同时，明确了财政政策的积极方向以及财税体制改革的重点，为推动经济持续回升向好和完成相关规划目标提供保障。
